Біткоїн може повторно перевірити рівень $82 500 після нещодавнього прориву, вважають аналітики Wintermute. За їхньою оцінкою, здатність активу втриматися вище цієї позначки стане важливим сигналом для подальшої динаміки ринку, тоді як ціна нафти та очікування щодо монетарної політики залишаються ключовими макроекономічними факторами.
Минулого тижня криптовалюти стали лідерами серед ризикових активів за темпами зростання, незважаючи на підвищення ставок і те, що прибутковість 10-річних казначейських облігацій США перевищила 5%. Про це заявили експерти Wintermute.
За їхніми словами, біткоїн уперше з початку листопада завершив тиждень вище 50-тижневої ковзної середньої. Водночас ранкове падіння після пробою аналітики розглядають як першу перевірку нового торгового діапазону.
$82 500 стане ключовим рівнем для біткоїна
У Wintermute звернули увагу на позначку $82 500. Саме цей рівень протягом кількох тижнів обмежував попередній діапазон руху першої криптовалюти.
Аналітики допускають, що біткоїн може кілька разів поспіль повертатися до цієї позначки для її тестування. Якщо актив зможе закріпитися вище $82 500, попереднє тижневе закриття над 50-тижневою середньою може стати основою для подальшого зростання. Водночас закриття нижче цього рівня поставить під сумнів нещодавній пробій.
У Wintermute також очікують, що частка біткоїна на крипторинку може продовжити збільшуватися протягом найближчих кількох тижнів, якщо ринок збереже тенденцію до оновлення максимумів і подальшого ралі альткоїнів.
Водночас ширина ринку залишається високою. Понад 80% токенів демонструють позитивну динаміку. За спостереженнями Wintermute, після досягнення такого показника більш ніж у 80% випадків ринок протягом наступних тижнів переходив до бокового руху або зниження.
При цьому аналітики зазначили, що на ранніх етапах ринкового циклу подібна ситуація виникає частіше, а позитивний рух активів після цього може продовжуватися.
Схожу картину компанія спостерігає і на ринку опціонів. Зростає попит на кол-опціони з низькою дельтою та кол-спреди на біткоїн і Ethereum з експірацією наприкінці року.
У Wintermute вважають, що така активність свідчить про бичаче позиціонування учасників ринку. Водночас аналітики не розглядають очікування нових історичних максимумів як чітко визначену ціль.
Ціна нафти може посилити тиск на крипторинок
На думку Wintermute, макроекономічна ситуація залишається одним із ключових ризиків для цифрових активів. Особливу увагу аналітики приділяють нафтовому ринку, оскільки зміна цін на енергоносії може впливати на очікування щодо майбутньої монетарної політики.
На момент підготовки прогнозу Brent торгувався поблизу $103 за барель. Водночас через Ормузьку протоку проходила лише частина обсягів поставок, які були доступні до війни.
У Wintermute припускають, що збереження ціни нафти на рівні близько $100 за барель або вище змусить ринок і надалі враховувати можливість чергового підвищення ставки у жовтні.
На цьому тлі перед ризиковими активами, зокрема криптовалютами, постане питання, скільки подальших підвищень ставок вони зможуть витримати на тлі розпродажу на ринку облігацій.
Окремо аналітики Wintermute звернули увагу на домовленості між США та Китаєм, досягнуті після зустрічі Дональда Трампа і Сі Цзіньпіна. Торгове перемир’я продовжили до 10 січня 2027 року, а сторони домовилися про взаємне послаблення тарифів приблизно на $30 млрд кожна.
У компанії зазначили, що ринок сприйняв ці домовленості за принципом «принаймні не стало гірше».
За прогнозом Wintermute, у найближчій перспективі на крипторинку може тривати перерозподіл капіталу між різними сегментами альткоїнів. Для продовження поточного циклу, на думку аналітиків, необхідні подальше зростання біткоїна та приплив нового капіталу.
Поки цього не відбудеться, у Wintermute очікують переважно точкових можливостей в окремих альткоїнах. Водночас наприкінці кварталу макроекономічні фактори можуть дедалі сильніше впливати на загальну траєкторію крипторинку.
